日経225日足・オーバーナイトリスク(1)・引け成りで買い、翌朝に売るなら、月に１度は上か下かのどちらかに300円超離れる覚悟が必要です
N225 Daily Over Night Risk (1); we need to know Over Night Risk is about 300yen over and it occurs once in a month.
日经225。隔夜风险(1)。我们需要知道过夜风险大约300日元，它在一个月内发生一次。
本日は日経平均のオーバーナイトリスクについて調査しました。
オーバーナイトリスクとは、株を引け成りで買い（売り）、翌朝の寄り付きが幾ら上がるか下がるかの覚悟です。
買いを持ち上れば、売りを持ち下がればHappyですが、相場は思い通りにはいかないものです。
過去1002営業日のデータ(2015/2/23～2019/3/25)を使い調査しました。
Today, we survey about N225’s Over Night risk.
We use data from 2/23/2015 to 3/25/2019. (There are 1002days)
まず、知りたいのは過去1002営業日の上げの数と下げの数です。
前日引けから翌日寄り付きまでの値段が上がったのが、515回、下がったのが485回です。
買っておけば上がった方がチョット多いだけなので、片方にデータが寄っているとは言えません。つまり何も考えずに買い売りをすれば、丁半博打です。
We can know up days are 515 days and down days are 485 days.
We cannot see the edge.
These days are very close and this is only the two sides of a coin.
上げの515回の平均値幅は114.84円、485回の下げの平均値幅は-107.06円です。
回転売買なんていうので喜んでいた時期も含まれ、上げ相場だったので、買方優位で当然です。
例えば、毎営業日の引け成で買い、翌営業日の寄り付きで売ると515*114.84 – 485*107.06=7218.5円の値幅がとれます。
1000営業日を50円値幅で棒グラフにしてみました。
The average of up days is 114.84yen and the average of down days is -107.06yen.
The up days are profitable.
If we buy in close and sell in next open we can take 515*114.84 – 485*107.06=7218.5yen.
過去の1000日間の上げの標準偏差は84.59円、下げの標準偏差は-95.04円です。
つまり、下げるときの方がキツイということです。
おおよそ上位5%というのは、２σ、－２σです。
上げの2σは284.01円、含まれる要素は(24営業日)、下げの-2σは-297.14円、含まれる要素は(32営業日)です。1002営業日で56営業日では、このなかに含まれる要素では300円を超える上げ下げがありました。
ここでのポイントは確かに上げる日は多いけど下げるときの値幅の方が大きいということです。
Standard division of the up days is 84.59yen and Standard division of the down days is -95.04yen.
We can know falling is sharper!
2 sigma of the up days is 284.01yen and it contains 24 days and -2 sigma of the down days is -297.14yen and it contains 32 days.
In these 56 days, we can see about 300yen up and down.
And we also know falling is sharper!
この結果を、ひらたく言えば、1ヶ月が20営業日だとすると、おおよそ月に１度は寝て起きて300円の上げ下げ（天国か地獄）があったことになります。
Happyな方向にポジションを持っていれば、不幸はありません。
しかし、必ずしも思い通りにはいきません。
未来を予言できない限り、「寝て起きて300円超損する」つもりでポジションをとる覚悟が無ければ、日経平均でオーバーナイトリスクを取ってはいけません。
ブログで使用したデータをダウンロードしていただけます。
内容により非提供の場合があります。
相場分析のリクエストがありましたら“Contact Us”からお知らせください。ご要望にお応えできるように努力いたします。
このブログはあくまでも個人的な見解であり、投資判断は各自でお願い致します。当ブログは一切の投資損益に対する責任を負いません。
ブログに来て下さってありがとうございます。明日もよろしくお願いいたします。
If you have some request to analyze, please write to “Contact Us”.
We do best effort for your request.
These are only personal opinions on this blog, and you need the investment judgment in each one. This blog doesn’t assume the responsibility to all the investment profit and loss.
Thank for watching our contents. My best regards next day.
如果您需要行情分析，请点击“Contact Us”联系我们。我们将尽力满足您的要求。
本博客仅为个人意见，请各自做出投资判断。本博客概不对任何投资盈亏负责。
感谢您访问本博客。欢迎再次使用。
